1、什么是PPP?

PPP是英文Public-Private-Partnership的简称，英文直译的意思是公私合作(合营)同伴关系。国际上，PPP通常被理解为当局与私营企业持久合作提供公共产品(服务)的各类大局(蕴含BOT、BT以及相应的各类演变大局)的统称(具体公共产品类型和合作大局见下文)。

2、PPP与BOT有何区别?

PPP和BOT都是项目融资(ProjectFinance)里面的概想。项目融资作为一个专用术语，不是通常理解的“为项目进行融资”，而是“以项目进行融资”的意思。业内通用的尺度是：项目融资应是无追索权(Non-recourse)或者有限追索权(LimitedRecourse)的，意即：将项目风险与项目提议人(投资人)进行隔离，以项目收益作为偿债起源，以项目公司资产和收益作为担保，项目提议人(投资人)除自身投入到项主张本钱金表，对项主张债务偿还不承担责任或者仅承担有限责任。

PPP是从项目融资的合作方的角度来进行界说的，更多体现的是当局为解决基础设施、公用事业、社会事业等各类公共产品(服务)提供所需的融资和运营问题，引入私营本钱参加合作。

BOT是英文Build-Operate-Transfer(建造-经营-移交)的简称，是从项目运作流程工作分化的角度进行界说的。目前，项目建设和项目融资领域常用的概想：BOT、BOO(建造-占有-经营)、BOOT(建造-占有-经营-移交)、BT(建造-移交)、TOT(让渡-经营-让渡)、ROT(刷新-经营-移交)、OM(运行-守护)、DB(设计-建造)、DBO(设计-建造-运行)甚至EPC(设计-采购-施工)。固然部门概想分属欧美分歧语境，但都是依照项目运作流程工作分化的角度来分辨的。

因而，BOT、ROT等都仅属于PPP领域下当局与私营企业的具体合作大局。

从另一个角度而言，BOT等模式关注点是解决当局资金欠缺时基础设施、公用事业项主张投资问题，当局最终想获取的是项目所有权，好比国内上世纪90年代的以广东沙角B厂、荆州电厂二期项目为代表的多个发电特许经营项目就是案例;而PPP项目更多关注确当局所采购服务的质量、价值以及效能等成分，好比财政部76号文中就提出“积极借鉴物有所值(ValueforMoney，VFM)评价”来评估PPP项目。

3、PPP与特许经营有何区别?

特许经营分两大类，当局特许经营(Concession)和贸易特许经营(Franchise)，项目融资领域所说的特许经营特指当局特许经营。私营企业参加公共产品(服务)的提供，通常是必要当局的授权的。《基础设施和公用事业特许经营法(征求定见稿)》(2014年5月3日稿)中，特许经营是指“各级人民当局依法选择中华人民共和国内表的企业法人或者其他组织，并签定和谈，授权企业法人或者其他组织在肯定期限和领域内建设运营或者经营特定基础设施和公用事业，提供公共产品或者公共服务的活动。”

当局特许经营项主张重点是私营企业从事提供公共产品(服务)必须是获得的敌灾授权。PPP的性质是当局向社会采办公共产品(服务)，通常能够分为：服务表包(好比：垃圾清运服务)、特许经营(好比：污水处置项目)、私有化(好比：燃煤发电项目)三种类型，并非所有PPP项目都必须获切敌灾授权。

4、国内目前力推的PPP模式与国际上的PPP模式有何区别?

国际上，PPP指当局与私营企业之间持久合作提供公共产品(服务)，分为服务表包、特许经营、私有化三类。

由于我国存在着国有企业、集体企业和私营企业等分歧性质的社会本钱，因而，PPP在国内指的是当局与社会本钱之间持久合作提供公共产品(服务)，合作对象不仅限于私营企业。笔者以为，目前中国当局力推PPP模式有如下四个方面的思考：(1)当局财税造度鼎新的必要，多选取股权而非债权模式从事基础设施、公共事业开发，有效遏造处所当局债务无序增长;(2)以竞争方式向社会采办服务，提高服务质量和提升服务效能，转变当局职能，加强当拘泥管;(3)激励、支持和疏导非公有造经济发展，进一步激励和疏导民间投资，给民营本钱平等竞争机遇;(4)解决城镇化过程中大量基础设施、公用事业建设的融资需要。

而近期出台的《国务院关于加强处所当局性债务治理的定见》(国发〔2014〕43号)明确：“激励社会本钱通过特许经营等方式，参加城市基础设施蹬仔肯定收益的公益性事业投资和运营。当局通过特许经营权、合理定价、财政补助等事先公开的收益约定规定，使投资者有持久不变收益。投资者依照市场化准则出资，按约定规定单独或与当局共同成立出格主张公司建设和运营合作项目。投资者或出格主张公司能够通过银行贷款、企业债、项目收益债券、资产证券化等市场化方式举债并承担偿债责任。当局对投资者或出格主张公司按约定规定依法承担特许经营权、合理定价、财政补助等有关责任，不承担投资者或出格主张公司的偿债责任。”

从43号文来看，中国当局所力推的PPP项目限造为如下模式：敌灾授权社会本钱单独或者与当局共同成立(部门省市的处所划定中要求必须共同成立)项目公司以特许经营模式来投资、运营项目，当局承担合理定价、财政补助等有关责任，当局不承担项主张偿债责任。该文中PPP模式的重点有：(1)设立项目公司(股权模式);(2)特许经营;(3)当局不承担债务。

5、PPP属于当局采购吗?

《中华人民共和国当局采购法》第二条划定：“本法所称当局采购，是指各级国度机关、事业单元和集体组织，使用财政性资金采购依法造订的集中采购目录以内的或者采购限额尺度以上的货物、工程和服务的行为。”

《中华人民共和国当局采购法执行条例(征求定见稿)》(2010年1月21日稿)中划定：“当局采购法第二条所称使用财政性资金采购，是指采购人全数使用或部门使用财政性资金进行的采购。……当局采购法第二条所称服务，是指除货物和工程以表确当局采购对象，蕴含各类专业服务、信息网络开发服务、金融保险服务、运输服务，以及维建与守护服务等。”

从付费模式来看，PPP项目能够分为三类：(1)使用者付费项目;(2)使用者付费加肯定当局补助的项目;(3)当局付费项目。

固然《关于推广使用当局和社会本钱合作模式有关问题的通知》(财金〔2014〕76号)划定：“处所各级财政部门要会同业业主管部门，依照《当局采购法》及有关划定，依法选择项目合作同伴。”但76号文仅是财政部的规范性文件，效力等级过低;凭据司律例定，只有前述第(2)、(3)类项目才合用当局采购法，属于严格意思上确当局采购。

在《当局采购法》未作批改，或者《基础设施和公用事业特许经营法》的专门立法中未做明确前，国内选取用户付费模式的PPP项目只能算广义确当局采办服务，而不属于司法意思上确当局采购。

6、PPP与混合所有造鼎新有何干系?

中共十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深入鼎新若干沉大问题的决定》提出：“国有本钱、集体本钱、非公有本钱等交叉持股、相互融合的混合所有造经济，是根基经济造度的沉要实现大局，有利于国有本钱放大职能、保值增值、提高竞争力，有利于各类所有造本钱扬长避短、相互推进、共同发展。允许更多国有经济和其他所有造经济发展成为混合所有造经济。国有本钱投资项目允许非国有本钱参股。”因而，当局与民营本钱共同出资设立项目公司的PPP模式，天然地就切合混合所有造的要求；旌纤性於π露怨赑PP项目合作的急剧发展有肯定的推作为用;PPP项目中除单纯股权投资关系表的整套公私合作机造对混合所有造鼎新中若何推进国有本钱与私营本钱更好地合作也提供很好的借鉴。

7、PPP是否必必要选取招标大局?

《安徽省城市基础设施领域PPP模式操作指南》(2014年9月)中划定：“应依照《招标投标法》划定的公开招投标方式，综合经交易绩、技术和治理水平、资金实力、服务价值、诺言等成分，择优选择合作同伴。”公开招标模式是所有采购方式中较为复杂、繁琐的模式，并且限度性前提相对较多。那么，该指南中划定的公开招标模式是否是PPP项目所必须选取的采购模式呢?答案是否定的。

《中华人民共和国招标投标法》第三条划定：“在中华人民共和国境内进行下列工程建设项目蕴含项主张勘测、设计、施工、监理以及与工程建设有关的沉要设备、资料等的采购，必须进行招标：(一)大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公家安全的项目;(二)全数或者部门使用国有资金投资或者国度融资的项目;(三)使用国际组织或者表国当局贷款、增援资金的项目。前款所列项主张具体领域和规模尺度，由国务院发展打算部门会同国务院有关部门造订，报国务院核准。司法或者国务院对必须进行招标的其他项主张领域有划定的，遵循其划定。”因而，PPP项目不属于招标投标法强造要求招标的领域。

对于使用当局预算的PPP项目而言，其合作方的选择应切合《当局采购法》的有关划定。《当局采购法》第二十六条划定：“当局采购选取以下方式：(一)公开招标;(二)约请招标;(三)竞争性交涉;(四)单一起源采购;(五)询价;(六)国务院当局采购监督治理部门认定的其他采购方式。公开招标应作为当局采购的重要采购方式。”第二十七条划定：“采购人采购货物或者服务该当选取公开招标方式的，其具体数额尺度，属于中央预算确当局采购项目，由国务院划定;属于处所预算确当局采购项目，由省、自治区、直辖市人民当局划定;因特殊情况必要选取公开招标以表的采购方式的，该当在采购活动起头前获得设区的视注自治州以上人民当局采购监督治理部门的核准。”只佑装设区的视注自治州以上人民当局采购监督治理部门的核准”也能够选取除公开招标之表的其他采购模式。

财政部76号文划定：“处所各级财政部门要会同业业主管部门，依照《当局采购法》及有关划定，依法选择项目合作同伴。”2014年2月1日起执行的《当局采购非招标采购方式治理法子》(财政部令第74号)对《当局采购法》划定的非招标采购方式中的竞争性交涉、单一起源采购、询价采购做了具体划定。74呼吁是PPP项目运作的沉要参考文件。

在实际操作中，我们也不推荐选取招标方式选择PPP项目合作同伴。凭据《招标投标法》的有关划定，投标人提交投标文件后招标人无权对招标文件进行批改(部门谬误建改之表)，对招标人假造招标文件水平要求较高;此表，在依照评标法子确定中标人后，招标人应依照招标文件和投标文件划定的内容签署有关和谈，双方不得就合作的重要内容、内容性条款再进行协商、交涉。从现实操作来看，PPP项目合作方选择这类较为复杂的采购而言，即便是选取招标模式进行的，采购方也不能满足《招标投标法》的要求。因而，选取公开、平正、公正的方式以竞争性交涉模式发展PPP项目合作同伴选择更切合现实情况。

8、哪些类型的项目适合选取PPP模式?

合适选取PPP模式的项目，通常拥有价值调整机造相对矫捷、市场化水平相对较高、投资规模相对较大、需要持久不变等特点。从国内表实际来看，PPP模式重要使用于基础设施项目(路路、桥梁、铁路、地铁、隧路、港口、河路疏浚等)、公用事业项目(供电、供水、供气、供热以及污水处置、垃圾处置等环境治理项目)和社会事业项目(学堂、医疗、养老院、监狱等)等领域。

9、PPP项目有哪些重要的投资、建设和收益模式?

广义的PPP蕴含当局持久向社会采办服务，好比由企业向当局提供公用事业的一些特殊服务项目，好比：公路收费、抄表、垃圾收运等服务项目。狭义的PPP是基于基础设施、公用事业或者社会事业项目。

①投资模式

从项目投资主体而言，能够分为(1)当局投资、(2)企业(项目公司)投资和(3)混合投资(部门资产当局投资和部门资产企业投资)三大类型。

对当局投资项目而言，由当局或者当局节造的企业占有项目资产并承担项目风险，社会本钱能够通过租赁资产或者委托运营(OM)模式参加项目运作，为社会提供公共产品(服务)。此类项目暂不属于我国当局力推的PPP项目领域。

企业投资项目是指社会本钱单独或者与当局共同成立项目公司，由该项目公司占有项目资产并承担项目风险。此种模式下，社会本钱能够在项目建设初期通过设立项目公司模式参加项目合作，也能够在后续通过股权受让或增资扩股模式占有项目公司股权而参加项目合作。

对一些大型项目，单纯靠项目收益无法添补项目投资运营成本的，为降低项目公司投资成本，满足项目经济可行性要求，则选取部门项目资产由当局投资建设，其余项目资产由项目公司投资建设，最后整体项目资产移交项目公司运营的模式来发展项目合作。好比，北京地铁4号线就是典型的混合投资项目。微信公家号PPP项目争端解决持续关注PPP项目热点问题。

就社会本钱投资染指项目运作的分歧时期而言，项目投资模式还能够分为：参加项目初始投资建造(好比BOT、BOO)、项目建成后受让运营(好比TOT)、对项目升级刷新进行投资后运营(ROT)等分歧类型。

②建设治理模式

项目建设治理模式依照业主染指的深刻以及项目工作包的划分通常有：业主自行治理、委托进行项目治理(PM)、EPC总承包、DB(设计-施工总包)、工程总承包项目等类型。项目建设所涉的工程、设备和服务的采购应依照《招标投标法》的划定推广招标法式。

③收益(付费)模式

PPP项目能够分为经营性项目和非经营性项目,前者是项主张使用者付费,后者是当局付费；褂幸恢质墙橛诹秸咧,可称为准经营性项目,使用者付费不及以覆盖项目公司的投资运营成本,当局还要赐与肯定的补助。

10、国内PPP项目应出格把稳哪几个问题?

PPP项目该把稳的重点好多，本文仅对笔者以为极度沉要，但通常文件中较少提及的几个问题做简要论述。

①器沉公共利益的保险

在当局采购服务的过程中，由于当局不是最终用户，当局天然地有降低采购成本的激昂，而企业天然趋利，极有可能出现的情况是：在当局不足监管或价值定价不合理的前提下，企业通过降低服务质量或者削减必须的公共利益投入(好比传染节造、员工安全健康保险)来增长收益。这也是国际上早期的PPP项目要求当局在项目公司中占有股份的原因。

为了保险公共利益，我们建议当局：(1)设立合理的风险承；，当局和企业共担风险，企业重要承担投融资、建设、运营和技术风险，当局重要承担国度政策、尺度调整变动的宏观风险，双方共同承担不成抗力风险;(2)理顺合作关系，实现利益共享，预防暴利和吃亏，保险项目高效、不变运营;(3)加强对项主张节造和监管，建议在项目公司设立由当局委派的董事和监事(社会本钱单独投资的能够设立表部董事)，项目公司美满项目定期监管造度;(4)成立项目信息公开造度，利用社会力量加强对项主张监督。

②理清项目前期工作界面

在新建项目中应清澈梳理项目前期工作的界面，当局应承担项目前期工作的重要风险。为保项目建设不存在内容性阻碍，当局应出格器沉如下几点：(1)项目选址是否与城市规划相符;(2)项目是否满足环保要求;(3)项目用地获得是否存在阻碍;(4)项目建设是否存在潜在社会风险。

③项目收益保险

当局要想吸引社会本钱参加PPP项目投资，必须对项目收益予以肯定保险。重要应试虑以下方面：(1)项目收益起源的靠得住性，对使用者付费而言，应合理测算产品(服务)的使用量、确立合理的定价/调价和当局赔偿机造;(2)选取当局付费模式或者当局补助的，应确保用于支付项目收益的财政资金已依照《预算法》纳入当局预算;(3)合理设立项目规模，预防因项目投资建设规模超过合理需要而导致的公共产品(服务)定过高、企业吃亏或者当局补助过沉等情景。